Entre 1995 et 2022, Alliance Entreprendre s’est imposée comme un acteur majeur du capital-investissement français. Cette société de gestion accompagnait les PME et ETI à tous les stades de leur croissance. En avril 2022, ses activités ont rejoint Naxicap Partners pour former Naxicap Small Caps, marquant une nouvelle étape dans l’histoire du private equity français.
Qu’est-ce qu’Alliance Entreprendre ?
Alliance Entreprendre était une société de gestion spécialisée dans le financement en fonds propres des entreprises françaises. Créée en 1995, elle gérait plus de 530 millions d’euros d’actifs pour le compte d’investisseurs institutionnels et particuliers. Son approche privilégiait les participations minoritaires et majoritaires dans les PME et ETI. L’équipe, composée d’une vingtaine de collaborateurs, opérait depuis Paris et Lyon. La société réalisait des investissements adaptés aux besoins spécifiques de chaque entreprise, sans restriction sectorielle majeure.
Leurs expertises en Private Equity
Alliance LBO : accompagner les transmissions et structurer les groupes
La branche Alliance LBO se concentrait sur les opérations de rachat avec effet de levier. Cette équipe structurait des transmissions d’entreprises dont la valeur se situait entre 5 et 50 millions d’euros. Les dirigeants trouvaient dans cette offre un partenaire capable d’organiser leur succession ou leur changement d’actionnariat. Les montages financiers permettaient de préserver l’équilibre entre dette et capitaux propres. Alliance LBO privilégiait les prises de participation majoritaires pour accompagner durablement les projets de développement stratégique.
Alliance Développement : soutenir la croissance sans perdre en indépendance
Alliance Développement proposait du capital développement aux entreprises en expansion. Cette branche intervenait sur des sociétés valorisées entre 10 et 200 millions d’euros. Les dirigeants conservaient le contrôle de leur structure grâce à des participations minoritaires. Le fonds apportait son expertise pour financer la croissance organique, les acquisitions ciblées ou l’internationalisation. Les tickets d’investissement atteignaient jusqu’à 20 millions d’euros selon les projets. Le fonds CE Développement, levé en 2020 avec 162 millions d’euros, illustrait cette stratégie.
Alliance Capital Privé : financer les jeunes entreprises à fort potentiel
Alliance Capital Privé s’adressait aux jeunes pousses innovantes. Cette activité de capital risque soutenait les startups technologiques et digitales dans leurs premières phases de développement. Les montants investis s’adaptaient aux besoins de structuration et de lancement commercial. Les entreprises bénéficiaient d’un accompagnement opérationnel au-delà du simple apport financier. Cette branche a permis de financer des sociétés comme Happytal ou Secure-IC, devenues des références dans leurs marchés respectifs.
Un partenariat ancré localement et présent dans tous les secteurs
Alliance Entreprendre déployait une stratégie multisectorielle rare dans le paysage français du private equity. De l’agroalimentaire aux technologies, en passant par les services ou l’industrie, le fonds ne s’imposait aucune limite sectorielle. Cette diversification réduisait les risques pour les investisseurs. La présence à Paris et Lyon permettait une proximité avec les entrepreneurs de toute la France. Plus de 230 investissements ont été réalisés durant les 27 années d’activité, témoignant d’une capacité d’analyse et d’exécution éprouvée.
Leur approche : expérience et proximité au service de votre succès
L’équipe d’Alliance Entreprendre construisait des relations durables avec les dirigeants accompagnés. La philosophie reposait sur l’écoute, la compréhension des enjeux opérationnels et l’apport d’une vision stratégique. Les professionnels du fonds possédaient une expertise sectorielle et financière reconnue. Chaque investissement faisait l’objet d’un suivi personnalisé. Le fonds privilégiait la création de valeur à long terme plutôt que les rotations rapides. Cette vision s’inscrivait dans la culture du Groupe BPCE, actionnaire via Natixis Investment Managers.
Leur portefeuille d’investissements
Le portefeuille d’Alliance Entreprendre témoignait d’une stratégie diversifiée et équilibrée. Parmi les participations notables figuraient Ledger, leader mondial des portefeuilles de cryptomonnaies, Secure-IC dans la cybersécurité, ou encore Komposite spécialisé dans les solutions industrielles. Les secteurs des médias, de la santé, des technologies et des services représentaient une part significative des investissements. Les entreprises accompagnées affichaient des trajectoires de croissance solides, avec plusieurs exits réussis. Le fonds comptabilisait plus de 100 sorties au total, démontrant sa capacité à générer de la valeur.
| Type d’investissement | Valeur d’entreprise cible | Nature de participation | Fonds dédiés |
|---|---|---|---|
| Alliance LBO | 5 à 50 M€ | Majoritaire | Alliance LBO (81 M€) |
| Alliance Développement | 10 à 200 M€ | Minoritaire | CE Développement (162 M€) |
| Alliance Capital Privé | Variable | Minoritaire | Fonds dédiés capital risque |
Comment investir avec Alliance Entreprendre ?
Depuis avril 2022, les activités d’Alliance Entreprendre sont intégrées à Naxicap Partners sous la marque Naxicap Small Caps. Les dirigeants de PME et ETI cherchant un financement peuvent désormais se tourner vers cette nouvelle entité. Naxicap Small Caps poursuit le déploiement des fonds levés par Alliance Entreprendre, notamment le fonds CE Développement et Alliance LBO. Les investisseurs institutionnels ou particuliers peuvent contacter directement Naxicap Partners pour étudier les opportunités d’investissement. L’équipe conserve l’ADN d’Alliance Entreprendre : proximité, expertise sectorielle et accompagnement sur mesure.
FAQ – Questions fréquentes sur Alliance Entreprendre
Qu’est-ce qu’Alliance Entreprendre ?
Alliance Entreprendre était une société de gestion de capital-investissement créée en 1995. Elle finançait les PME et ETI françaises à tous les stades de développement. Ses activités couvraient le capital développement, le LBO et le capital risque. Depuis 2022, elle fait partie de Naxicap Partners.
Quand Alliance Entreprendre a-t-elle été fondée ?
La création remonte à 1995. Durant 27 ans, Alliance Entreprendre a accompagné plus de 230 entreprises françaises. La société a rejoint Naxicap Partners en avril 2022, marquant l’aboutissement d’une stratégie de consolidation du secteur du private equity en France.
Quelle est la localisation de Alliance Entreprendre ?
Le siège social se situait à Paris, au 5-7 rue de Monttessuy, dans le 7ème arrondissement. Un bureau régional existait également à Lyon pour couvrir la région Auvergne-Rhône-Alpes. Cette implantation permettait une présence nationale et une proximité avec les entrepreneurs.
Combien d’investissements Alliance Entreprendre a-t-elle réalisés ?
Plus de 230 opérations ont été menées depuis la création. Ce chiffre inclut les investissements en capital développement, en LBO et en capital risque. Le portefeuille couvrait l’ensemble du territoire français et tous les secteurs d’activité, hors immobilier, banque et assurance.
Dans quoi Alliance Entreprendre a-t-elle investi ?
Les secteurs d’intervention incluaient les technologies, les médias, la santé, l’industrie, les services et l’agroalimentaire. Parmi les participations emblématiques : Ledger (cryptomonnaies), Secure-IC (cybersécurité), Happytal (services hospitaliers), Komposite (solutions industrielles) et 365Talents (ressources humaines digitales). Cette diversification sectorielle constituait un atout majeur pour la réduction des risques.
Quels sont les derniers investissements d’Alliance Entreprendre ?
Le dernier investissement majeur date de janvier 2022 avec Secure-IC, une levée de fonds de 20 millions d’euros. Alliance Entreprendre menait cette opération avec GO Capital et BNP Paribas Développement. D’autres opérations notables incluent Komposite en 2021 et 365Talents la même année.
